周燕芳：建議加大稅延養老保險優惠力度

在今年的兩會期間，全國人大代表、中國太保集團戰略研究中心副主任周燕芳提交了一份《關于優化個人稅收遞延型商業養老保險配套政策的建議》的提案，周燕芳表示，2018年共有16家保險公司開展個人稅延養老業務，累計實收保費約7000萬，承保件數約4萬件，市場整體情況低于預期。周燕芳建議加大個人商業養老保險的稅收支持政策力度，擴大稅收遞延政策適用產品范圍和地域范圍。

圖為：全國人大代表、中國太保集團戰略研究中心副主任 周燕芳

周燕芳表示，人口老齡化已成為當前我國面臨的重大民生問題，需要廣泛動員各方面的力量參與養老保障體系建設。她建議充分發揮稅收政策的引導作用，推動個人稅延養老保險的快速發展，盡快補齊養老保障第三支柱建設短板，構建一個多層次養老保障體系，保障中國人的美好晚年生活。

一、 我國人口老齡化問題的復雜性和嚴峻性需要引起高度重視

周燕芳表示，與世界其他主要國家相比，我國老齡化問題有著明顯的差異化特征，形勢異常嚴峻，挑戰異常巨大。一是我國老年人口數量最多，老齡化速度最快。我國不僅是世界上第一人口大國，也是第一老年人口大國。截至2017年底，我國60歲及以上人口達2.4億，比10年前增加近1億人，平均每年增加接近1000萬。發達國家老齡化進程長達幾十年至100多年，而我國只用了18年（1981-1999年）就進入老齡化社會。目前我國人口總撫養比在50%左右。二是我國人口老齡化是未富先老、未備先老。發達國家一般是在人均GDP達到5000美元甚至10000美元以上時進入老齡社會的，而我國進入老齡社會時人均GDP不足1000美元，人口老齡化進程明顯超前于經濟社會發展水平�？傮w來看，我國應對老齡化挑戰的經濟基礎較為薄弱，全社會老齡化意識還不強，社會保障制度和養老服務體系還不完善，尚未做好應對人口老齡化的充分準備。老齡化加速所帶來的老年人經濟供養、醫療保健、生活照料等一系列問題將很快爆發。

專家預測，從2020年到2030年，我國將進入加速老齡化階段，老齡化挑戰將日趨嚴峻。因此，要抓住當前的重要窗口期，加強頂層設計積極應對人口老齡化。特別是要增強前瞻性和戰略性，統籌謀劃、綜合施策，不能只看眼前問題不重視未來趨勢，更不能頭痛醫頭、腳痛醫腳。

二、 發展個人商業養老保險是提升養老金積累水平、完善養老保障體系建設的必然選擇

財務準備是養老準備的核心。從養老金的積累來看，我國養老金儲備很不充足。周燕芳指出，一是從替代率看，城鎮職工和城鄉居民基本養老保險一支獨大，2016年我國企業退休人員月均基本養老金2362元，當年城鎮居民人均工資性收入67569元，替代率約為41.9%，低于國際勞工組織劃定的55%的警戒線水平。二是從養老金余額占GDP的比重看，截止2016年底，我國養老金（含全國社保基金）占GDP的比重僅10%左右，而同期OECD國家養老金占GDP的比重超過70%，美國高達140%，日本、韓國等國也可達到30%－40%。

應對人口老齡化要加快健全養老保障“三支柱”體系。我國養老金積累水平偏低的原因主要在于積累來源單一。大多數國家養老保險體系均采用三支柱體系。養老金儲備比較充足的國家，第一、第二、第三支柱的發展相對比較均衡。以美國為例，2017年底美國31.01萬億美元養老金中，第一支柱約2.8萬億美元，占比9%，第二支柱約16.83萬億美元，占比54%，第三支柱約11.38萬億美元，占比約37%。同期我國養老金總額7.3萬億RMB中，我國第一支柱占比超過80%。第二支柱的企業年金，目前僅一些大企業建立，約2700萬人，僅占參加社保人口的7%左右。第三支柱個人儲蓄性養老保險和商業養老保險發展更為滯后。

補足第三支柱短板的必要性。目前我國第一支柱，城鎮職工基本養老保險合計繳存比例為28%（全國各地繳存比例略有不同），其中企業繳納20%，個人繳納8%，繳存比例遠高于美國的12.4%和日本的18.3%。因此，我國養老金體系保障能力的提升只能依靠大力發展第二和第三支柱。而作為“第二支柱”的企業年金和職業年金，參與者主要是政府事業單位和國有企業，實際操作中難以突破覆蓋面小、參保人數少等困境。最大的空間還在于第三支柱的發展。

補足第三支柱短板的可行性。根據我國居民個人金融資產的配置結構，發展以個人為主的第三支柱養老具備較大的可行性。首先，我國居民金融資產配置存款比例較高，2016年中國居民金融總資產為162萬億元，存款加上現金管理類理財產品（如貨幣基金和中短期銀行理財）規模為110萬億元，比例高達68%，而配置在養老金部分預計只有2.4%，遠低于美國和日本居民，兩國居民配置養老金比例分別為30%和29%。如果通過政策引導將個人儲蓄逐步轉移到第三支柱養老保險，該部分的發展潛力巨大。

三、個人稅延養老保險試點情況

周燕芳表示，借鑒國際經驗，為鼓勵個人建立商業養老保險，經過十余年的研討和推動，2018年4月，銀保監會、財政部等五部門共同發布《關于開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》（財稅【2018】22號）和配套政策。5月1日個人稅收遞延型養老保險在上海市、福建省和蘇州工業園區開展試點，試點期限暫定一年。根據方案，個人繳費稅前扣除限額最高不超過12000元/年，延稅額度最高為5400元/年。

根據養老保險業務經營特點，遵循收益穩健、長期鎖定、終身領取、精算平衡的基本原則，保險行業推出了確定收益型、保底收益型、浮動收益型三大類全產品體系，以滿足市場多樣化的產品需求；建立了中國保信稅延養老保險信息平臺，實現了與金稅三期數據對接，確保稅務申報和優惠權益的實現。

根據同業交流數據，2018年共有16家保險公司開展個人稅延養老業務，累計實收保費約7000萬，承保件數約4萬件，市場整體情況低于預期，主要有以下三個方面的原因：

一是試點覆蓋面有限。本次稅延養老保險政策試點僅在上海、福建（含廈門）、蘇州工業園區實施，覆蓋人群范圍有限。同時，任何一項新政策的推出，市場的認知和接受都有一個逐步過程，稅延養老保險業務開展從首單簽發到現在，試點時間不足半年，市場還在觀望狀態，政策效果未充分呈現。

二是稅收優惠力度不足。由于領取期稅率較高及稅收優惠額度較低，在新稅制下，政策優惠覆蓋人群和政策吸引力進一步減少。根據財稅〔2018〕22號文規定，個人達到規定條件領取稅延養老保險金時，25%部分予以免稅，75%部分按照10%稅率繳納個稅，即領取時實際繳納稅率為7.5%�？紤]到領取時納稅基數含全部投資收益，以及貨幣時間成本等因素，政策優惠對當期個人所得稅稅率10%及以下的人群意義不大，即政策覆蓋人群主要為當期個人所得稅適用稅率20%及以上人群。2018年10月個稅起征點調整后，納稅人口占城鎮就業人員的比例從44%降至15%。新稅制下，20%稅率起征點對應納稅月收入為17000元，加上三險一金等免予征稅額度，20%稅率對應實際應發工資在20000元左右（試點區域數據測算詳見下表），政策覆蓋人群進一步減少。

根據財稅發文，稅延養老保險保費優惠限額按照當月工資薪金、連續性勞務報酬收入的6%和1000元孰低辦法確定。一方面1000元額度上限，無法真正滿足老百姓養老儲備的缺口需求，即使個人有超額繳費意愿和能力，因超額繳費部分不能享受稅延政策優惠，將面臨繳費期和領取期雙重征稅問題；另一方面，當月收入6%的限額計算較為復雜，需要逐月對繳費上限進行確認調整，同時年終績效部分無法充分享受政策優惠。

三是產品可選擇性不高。稅延優惠政策適用產品品種較為有限，市場上有大量可解決客戶養老難題、深受消費者喜愛的優秀年金保險產品，但并不能享受到稅延政策，導致稅收刺激效果未能達到預期。

四是操作流程復雜。稅延養老保險稅收抵扣申報流程較為繁瑣，使投保人的節稅體驗大打折扣。因稅務申報需要，客戶投保時需錄入單位稅務號等相關信息，并需本人登錄中國保信平臺辦理賬戶激活手續。后續保信平臺逐月生成稅延養老險抵扣憑證，提交單位HR、財務人員按月辦理稅收抵扣事宜。運營流程需要保險公司、投保人及投保人所在單位之間配合，增加了操作難度。

四、優化個人商業養老保險稅收支持政策的建議

綜上，周燕芳建議加大個人商業養老保險的稅收支持政策力度，使更多人能夠享受到政策福利，促進三支柱商業養老保險的發展，對提高國民老年生活水平、實現老有所養做出更大貢獻。

（一）擴大稅收遞延政策適用產品范圍和地域范圍

一方面，按照國際經驗，商業保險稅收優惠政策的推出，往往會激發居民配置養老保險的熱情。例如，美國稅收遞延政策廣泛適用于個人購買的年金保險，并推動年金保險在 1971 年至 1982 年年均 20%以上增長。建議在深入調研的基礎上，對個人購買的其他保障性年金保險給予一定額度內的稅收遞延優惠。另一方面，經過前期探索，相關參與方已積累了一定經驗，可逐步擴大稅延養老險試點范圍，如擴大至長三角地區，最終放寬至全國。同時，根據各地區經濟發展水平的不同，可制定不同的抵稅額度上限政策。

（二）加大稅收優惠力度

一是降低領取階段稅率。領取期75%部分領取金額適用稅率從10 %調整為3%，對重疾、身故或全殘情況，建議領取時免繳個人所得稅。一方面可以將繳費期適用稅率10 %的人群全部納入政策覆蓋面；另一方面，在新稅制下，每月基本養老收入低于5000元免予征稅，在5000元和8000元之間適用3%個人所得稅率，稅延養老保險領取期稅率為3%，保持領取稅率統一。

二是提高稅收優惠額度。適當提高稅收優惠額度，如10%或5000元額度。

（三）實現稅務信息共享，簡化稅務申報流程

加強中保信系統與稅務部門的信息銜接，設定自動認證，取消個人賬戶激活、取消個人稅延憑證的出具，即客戶投保成功后自動默認并進行抵扣，簡化當前流程。稅務部門可以組織企業人事部門和報稅人員稅延扣除專項培訓。

研究將稅延養老保險稅收抵扣申報和教育、住房、贍養老人項目等共同列入綜合納稅申報范疇。

（四）探索建立自動加入、繳費配比等機制，加快市場參與率

如何提高居民個人商業養老保險參與意愿，是各國養老保障體系建設共同面臨的問題，美國的自動加入機制和澳大利亞的繳費配比制度均取得較好的實施效果。

美國2010年建立自動加入機制后，各計劃類型參保率均有所提升，以2015年美國兩種不同計劃類型為例，實施自動加入機制的產品，各類型客戶投保率均大于80%，具體數據如下：

（數據來源：《中國保險》2017-4，《英美等發達國家擴大參與率的國際經驗比較》）

澳大利亞養老保障體系中，未強制要求個人繳費，但個人可以自愿從稅前或稅后拿出一部分錢繳入個人賬戶，對個人稅后收入繳費部分，可以享受政府的繳費匹配，即按照政府對個人1:1.5的比例補貼，最高限額為每年1500澳元。在政府繳費配比機制牽引下，截止2016年3月，澳大利亞人均養老儲備達到86200澳元。

結合我國稅延養老保險試點情況，周燕芳建議：借鑒國際成功經驗，探索建立自動加入機制和繳費配比機制。首先，根據稅務信息為可享受稅延養老保險政策優惠的人群自動開設稅延養老個人賬戶；自動配置收益確定型養老保險產品，保障客戶基本權益，客戶可在監管規則范圍內自行進行產品配置調整；政府按相應比例提供繳費金額配比，個人繳費金額越高，政府配比金額也越高，退休后領取金額也相應提高；客戶若無意愿參與此計劃，可登錄相關界面選擇退出。自動加入機制和繳費配比機制的建立，有利于稅延養老保險政策參與度快速提升。